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Wie mache ich eine technische Analyse?

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Autor: Robert Simon
Erstelldatum: 24 Juni 2021
Aktualisierungsdatum: 1 Juli 2024
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Technische Analyse - Die Klassiker der Charttechnik, Formationen und Marktechnik finden und anwenden
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Die technische Analyse hat ihren Ursprung in den Theorien der Aktienmarktanalyse von Charles Henry Dow, Gründer des "Wall Street Journal" und Mitbegründer des Verlags und der Finanzinformationen des Unternehmens "Dow Jones & Company". Die technische Analyse zielt darauf ab, Änderungen der Aktienkurse, Rohstoffpreise und anderer marktfähiger Vermögenswerte zu antizipieren, wobei die Wertentwicklung und die früheren Preise dieser Vermögenswerte berücksichtigt werden. Diese Technik wendet das Gesetz von Angebot und Nachfrage an, um Betriebsregeln der Börse festzulegen und Trends zu identifizieren, um diese auszunutzen.


Stufen



  1. Machen Sie sich mit Dows Theorien vertraut, aus denen die technische Analyse hervorging. Drei dieser Theorien beziehen sich auf Investitionen und bilden die Speerspitze der technischen Analyse und der von Experten angewandten Regeln zur Analyse der Finanzmärkte. Das Folgende ist eine Beschreibung dieser Theorien und ihrer Interpretationen durch technische Analysten.
    • Marktschwankungen berücksichtigen alle. Technische Analysten sind der Ansicht, dass die Änderung des Preises und der Wertentwicklung eines Wertpapiers an der Börse alle verfügbaren Informationen zu diesem Wertpapier enthält. Infolgedessen spiegelt der Preis den Wert des betreffenden Wertpapiers genau wider. Oft treten plötzliche Änderungen des Preises einer Aktion auf, bevor wichtige Neuigkeiten über das emittierende Unternehmen bekannt gegeben werden. Die technische Analyse bezieht sich nicht auf die Gewinn-Gewinn-Relation, das Eigenkapital, die Eigenkapitalrendite und andere Faktoren, die von Fundamentaldatenanalysten berücksichtigt werden.
    • Die Untersuchung der Börsendiagramme zeigt die von den Kursen verfolgten Trends. Technische Analysten geben zu, dass Preisänderungen manchmal nicht vorhersehbar sind, aber es gibt Perioden, in denen diese Preise einem erkennbaren Trend folgen. Wenn ein Trend hervorgehoben wird, kann er genutzt werden, um Geld zu verdienen, indem bei fallenden Preisen gekauft und bei steigenden Märkten verkauft wird oder bei rückläufigen Märkten Leerverkäufe getätigt werden. Indem Sie den von der Marktanalyse abgedeckten Zeitraum abwägen, können Sie kurzfristige und langfristige Trends identifizieren.
    • Die Geschichte wiederholt sich. Die Menschen ändern ihre Motive nicht über Nacht. Daher reagieren Händler in ähnlichen Situationen wie zuvor. Aus diesem Grund nutzen technische Analysten die Wiederholung von Marktsituationen, indem sie sich auf ihr Wissen über die Reaktionen der Börsenakteure verlassen. Aus dieser Perspektive unterscheidet sich die technische Analyse von der Theorie der Markteffizienz, bei der die Auswirkungen des menschlichen Faktors auf den Markt nicht berücksichtigt werden.




  2. Sofortige Ergebnisse erzielen. Anders als bei der Fundamentalanalyse, bei der Bilanzen und andere Finanzdaten über lange Zeiträume untersucht werden, werden bei der technischen Analyse nur Zeiträume berücksichtigt, die einen Monat nicht überschreiten oder manchmal sogar sehr kurze Zeitintervalle in der Größenordnung von wenigen Minuten. Diese Technik eignet sich für Personen, die mit dem Handel mit Wertpapieren Geld verdienen möchten und nicht für langfristige Anleger.



  3. Untersuchen Sie die Diagramme, um Kurstrends zu identifizieren. Technische Analysten untersuchen Aktienkurscharts und -tabellen, um allgemeine Trends zu ermitteln. Dabei vernachlässigen sie die Schwankungen eines bestimmten Titels. Trends werden nach Art und Dauer klassifiziert.
    • Die drei Arten von Trends umfassen den Aufwärtstrend, bei dem die Höchst- und Mindestwerte der aufgezeichneten Preise höher sind als die Höchst- und Mindestwerte der vorherigen Sitzungen, den Abwärtstrend, bei dem diese Höchst- und Mindestwerte niedriger sind als die vorherigen und der stationäre (horizontale) Trend, bei dem Höchst- und Tiefstwerte nur sehr wenig von den vorherigen abweichen. Trendlinien werden gezeichnet, um die Maxima oder Minima zu verbinden und das Lesen des Diagramms zu erleichtern. Diese Linien ermöglichen es, das Verhalten eines Titels zu erkennen und seine Entwicklung zu identifizieren.
    • Trends sind abhängig von der Dauer ihrer Phase große Trends, wenn sie länger als ein Jahr andauern, sie sind mittelgroß, wenn sie zwischen einem und drei Monaten andauern, oder kurzfristig, wenn ihre Dauer einen Monat nicht überschreitet. Zwischentrends setzen sich aus einer Reihe von kurzfristigen Trends zusammen. Wichtige Trends umfassen eine Reihe von Zwischentrends und kurzfristigen Trends, die möglicherweise nicht mit den größeren Trends übereinstimmen, zu denen sie gehören. Zum Beispiel eine technische Korrektur, die einen Monat nach einem ununterbrochenen Preisanstieg für ein Jahr anhält. Der Bullenmarkt stellt den Haupttrend dar und die technische Korrektur bildet einen Zwischentrend innerhalb dieses Haupttrends.
    • Experten für technische Analysen verwenden 4 verschiedene Arten von Grafiken. Sie verwenden Diagramme, um die Kurse zum Handelsschluss für einen bestimmten Zeitraum darzustellen, Histogramme und Candlestick-Zahlen, um über den Verlauf einer Börsensitzung zu berichten, sowie die Unterschiede zwischen Zeiträumen, sofern Börsen- und Grafikdaten vorliegen wesentliche Preisänderungen während eines bestimmten Zeitraums widerspiegeln.
    • Technische Analysten haben einen Jargon entwickelt, um die Zahlen zu kennzeichnen, die in den von ihnen analysierten Diagrammen angezeigt werden. Eine Figur, die aussieht wie ein Kopf zwischen zwei Schultern oder Schulter-Kopf-Schulterzeigt eine Trendumkehr an. Eine becherförmige Figur mit einem Griff zeigt eine Erholung nach einem Rückgang der kurzfristigen Preise, der durch eine technische Korrektur verursacht wurde. Ein runder oder untertassenförmiger Boden weist auf eine langfristige Stagnation infolge fallender Preise vor einer Erholung hin. Eine zweispitzige Figur oder die Doppel-Top oder in zwei Mulden oder die doppelte Muldestellt zwei Fehler dar, die einen hohen oder niedrigen Preis übersteigen, worauf eine Trendumkehr folgt. Ebenso spiegelt eine Zahl mit drei Eckpunkten oder drei Tälern drei Fehler wider, die einer Trendumkehr vorausgehen. Andere Figuren sind Dreiecke, Flaggen und Wimpel.




  4. Machen Sie sich mit den Konzepten von vertraut Unterstützung und Widerstand. Eine Unterstützung stellt den niedrigsten Preis dar, den ein Wertpapier vor einem Anstieg infolge einer Verbesserung der Nachfrage erreicht. Widerstand ist der höchste Preis, den ein Wertpapier erreicht, bevor ein Verkauf der Aktien durch die Eigentümer zu einem Kursrückgang führt. Diese Werte schwanken. In einem Diagramm, das Trendlinien enthält, ist die untere Linie die Unterstützungslinie (der niedrigste Preis eines Titels) und die obere Linie die Widerstandslinie (der Höchstpreis). Diese Linien dienen dazu, einen Trend zu bestätigen und die Umkehrpunkte dieses Trends zu identifizieren.
    • Die Leute denken gerne in runden Zahlen, zum Beispiel 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, so dass die niedrigsten und höchsten Preise oft runde Zahlen sind.
    • Der Preis einer Aktion kann unter die Unterstützungslinie fallen oder über die Widerstandslinie hinaus steigen. In solchen Fällen kann aus einer Widerstandslinie eine neue Unterstützungslinie werden und umgekehrt. Damit eine solche Situation eintritt, muss sich der Preis erheblich und nachhaltig ändern, jedoch sind solche Situationen kurzfristig relativ häufig.
    • Wenn sich der Kurs einer Aktie in der Nähe der Unterstützungs- oder Widerstandslinie befindet, raten technische Analysten aufgrund der Preisinstabilität davon ab, zu kaufen, wenn sich der Kurs in der Nähe der Unterstützungslinie befindet. Diese Regel wird jedoch nicht in allen Fällen angewendet. die Fälle. Zum Beispiel wählen diejenigen, die Leerverkäufe tätigen, den niedrigsten Preis für ihre Transaktionen.



  5. Achten Sie auf das Transaktionsvolumen. Dieses Volumen kann einen Trend bestätigen oder im Gegenteil eine Trendumkehr anzeigen. Steigt das Transaktionsvolumen mit steigendem Preis deutlich an, dürfte sich der Trend bestätigen. Wenn sich das Handelsvolumen jedoch bei schwankenden Preisen leicht erhöht, wird sich der Trend wahrscheinlich umkehren.



  6. Verwenden Sie gleitende Durchschnitte, um Kursschwankungen auszugleichen. Ein gleitender Durchschnitt ist ein Durchschnittspreis, der über einen bestimmten Zeitraum berechnet wurde, beispielsweise die letzten 10 Tage. Diese Mittelwerte dämpfen die Sägezahnkurven, die den Maximal- und Minimalwerten entsprechen, und erleichtern die Identifizierung des allgemeinen Trends. Trendumkehrungen sind leichter zu erkennen, wenn die Preise mit entsprechenden gleitenden Durchschnitten oder langfristigen oder kurzfristigen Durchschnitten in der Nähe der Schnittpunkte der beiden Kurven verglichen werden. Diese Mittelwerte können auf verschiedene Arten berechnet werden.
    • Der einfache gleitende Durchschnitt wird berechnet, indem die aufeinanderfolgenden Kurse eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum summiert und diese Summe durch die Anzahl der berücksichtigten Kurse dividiert werden. Wenn Sie einen langen Zeitraum wählen, ist diese Zahl hoch und die Schwankungen der Kurve werden verringert.
    • Der gewichtete gleitende Durchschnitt wird erhalten, indem jeder Preis mit seiner Position in der Grafik multipliziert wird, bevor alle Preise addiert werden und diese Summe durch die Anzahl der berücksichtigten Preise dividiert wird. Wenn das Zeitintervall 5 Tage beträgt, wird der erste Preis mit 1, der zweite mit 2, der dritte mit 3, der vierte mit 4 und der fünfte mit 5 multipliziert.
    • Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird auf die gleiche Weise wie der gewichtete Durchschnitt berechnet, mit der Ausnahme, dass die Koeffizienten nur die zuletzt für die Berechnung dieses Durchschnitts verwendeten Preise beeinflussen. Daher reagiert dieser Durchschnitt empfindlicher auf aktuelle Informationen als der vorherige.



  7. Verwenden Sie Indikatoren und Oszillatoren, um Kurstrends zu bestätigen. Ein Indikator wird anhand einer mathematischen Formel berechnet, die die Kursbewegungen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum verwendet. Es ermöglicht die Hervorhebung von Faktoren, die es ermöglichen, zu entscheiden, ob ein Titel gekauft wird oder nicht. Die oben beschriebenen gleitenden Durchschnitte gehören zu den Indikatoren. Einige Indikatoren können einen beliebigen Wert haben, während andere nur Werte von 0 bis 100 annehmen können. Dies sind die Oszillatoren.
    • Die Hauptindikatoren sind Trendindikatoren und Kontrollindikatoren. Trendindikatoren informieren Sie über Kursschwankungen. Sie sind sehr nützlich, insbesondere wenn der Trend stationär ist, da Sie die Trendumkehr antizipieren können. Indikatorindikatoren sind in Aufwärts- oder Abwärtsphasen relevant.
    • Zu den Trendindikatoren gehören der ADM-Index (Average Directional Index) und der Aroon-Indikator. LADX basiert auf positiven und negativen Richtungsindikatoren, um die Stärke eines Auf- oder Abwärtstrends auf einer Skala von 0 bis 100 zu beschreiben. Auf dieser Skala bedeuten Werte unter 20, dass der Trend schwach ist und diejenigen, die es sind mehr als 40 sind ein starker Trend. Mit dem Aroon-Indikator können Sie Zeiträume zwischen Maximal- und Minimalpreisen beobachten und diese Daten verwenden, um die Art und Stärke eines anhaltenden oder neuen Trends widerzuspiegeln.
    • Der Konvergenzmittelwert-Konvergenz-Divergenz-Indikator (MACD) wird als der beste Indikator für das Volumen angesehen. Es stellt die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten dar, einer auf kurze Sicht und der andere auf lange Sicht. Dieser Unterschied ergibt sich aus einer Mittellinie, die der Rechtmäßigkeit der beiden Mittelwerte entspricht. Ein positiver Wert für diesen Indikator ist ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt, der mit einem Bullenmarkt zusammenfällt. Ein negativer Indikatorwert bedeutet, dass der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt liegt und der Markt rückläufig ist. Wenn der Indikator in einem Diagramm dargestellt wird und seine Linien die Mittellinie kreuzen, zeigt dies an, dass sich die Linien, die die gleitenden Durchschnitte darstellen, aus denen er besteht, schneiden. Experten verwenden einen anderen Volumenindikator, den lOBV (On Balance Volume-OBV), der das Gesamtvolumen der Transaktionen über einen bestimmten Zeitraum darstellt. Dieser Indikator wird als positive Zahl ausgedrückt, wenn die Preise steigen, und als negative Zahl, wenn sie fallen. Im Gegensatz zum MACD ist der absolute Wert des Indikators weniger wichtig als sein positives oder negatives Vorzeichen.
    • RSI (Relative Strength Index-RSI) Indikator und Stochastik ermöglichen es uns, die Häufigkeit des Austauschs eines Wertpapiers zu beobachten. Der RSI variiert zwischen 0 und 100. Ein Wert über 70 gibt an, dass der bewertete Vermögenswert häufig gekauft wird, und ein Wert unter 30 bedeutet, dass der betreffende Vermögenswert häufig verkauft wird. Der RSI wird normalerweise über einen Zeitraum von 14 Tagen verwendet, aber dieser Indikator kann für kürzere Zeiträume verwendet werden und ist in diesem Fall instabil. Die Stochastik wird auch durch eine Zahl von 0 bis 100 ausgedrückt, zeigt jedoch häufige Verkäufe an, wenn sie größer als 80 ist, und signifikante Käufe, wenn ihr Wert unter 20 liegt.